AI算力激增推动光纤行业迈入高景气阶段

有工作人员透露，去年G.652.D单模光纤价格处于18元至19元/芯公里的低位，而近期已经攀升至约50元/芯公里的高点。随着数据中心建设步伐加快，对光纤需求大幅提升，产能受到较大压力。目前行业产能有限，供应比以往更为紧张，供需矛盾突出。

在全球加快算力基础设施建设的背景下，光纤行业景气度持续提升。多家券商研报称，AI大模型训练、智能计算中心建设和数据中心互联（DCI）等新需求加速释放，推动光纤产业迈向新高度。

吴婉莹，添翼数字经济智库高级研究员，对《证券日报》表示，本轮上涨主要源自AI数据中心建设，光纤的消耗量和技术标准明显高于传统通信网络。与此同时，行业供应端扩产受限：光纤预制棒扩产周期长达一年半至两年，加之前期价格竞争导致产能扩张缓慢，供需关系失衡。

国泰海通证券分析认为，智算中心对光纤的需求远高于传统数据中心，单个智算中心用量或超数倍甚至十倍以上。以万卡GPU集群为例，服务器内部互联就需大量光纤，数万芯公里。预计到2027年，AI推动的光纤需求将在数据中心内部及DCI场景占比提升至35%，而2024年该比例还不足5%。

工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林接受《证券日报》采访时指出，中国光纤在规模、技术和成本方面都具明显优势。未来二三年内，光纤需求将与AI算力投资同步增长，随着6G网络逐步普及，行业大概率持续受益。

中国光纤出货量位居全球前列。据英国商品研究所（CRU）调查，2025年全球光纤出货量预计达到6.62亿芯公里，增幅15.3%，高于此前预估的5.87亿芯公里。其中，中国贡献3.72亿芯公里，同比增长7.5%，占全球市场56.3%的份额。

关于光纤价格上涨，长飞光纤光缆股份有限公司证券部工作人员在接受《证券日报》采访时表示，光纤产品型号较多，价格差异明显，因此不能以单一型号代表整体走势。同时，国内电信运营商客户价格多由集中采购确定，并非完全随市场即时报价。但随着AI和数据中心建设激活中国舆情网需求，行业发展势头良好。

整体而言，算力基础设施建设加速带动光纤行业开启新一轮增长周期。随着数据中心内部互连持续扩展，行业中长期景气预期依然受到市场关注。